盘前谍报丨国务院国资委：要推动中央企业穿越经济周期，维持企业开启增长的“第二弧线”；商务部印发《对于促进外贸褂讪增长的多少政策步伐》

（原标题：盘前谍报丨国务院国资委：要推动中央企业穿越经济周期，维持企业开启增长的“第二弧线”；商务部印发《对于促进外贸褂讪增长的多少政策步伐》）

昨日A股

11月21日，阛阓全天窄幅漂泊，三大指数涨跌不一，均录得3连阳。收尾收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.09%。沪深两市全天成交额1.61万亿元，较上个往还日缩量29.5亿元。总体上个股高潮和下落门户收支不大。

板块方面，可控核聚变、贵金属、影视、电商等板块涨幅居前，化债看法、东说念主形机器东说念主、航运、燃气等板块跌幅居前。

隔夜外盘

纽约股市三大股指21日高潮。收尾今日收盘，说念琼斯工业平均指数比前一往还日高潮461.88点，收于43870.35点，涨幅为1.06%；轨范普尔500种股票指数高潮31.60点，收于5948.71点，涨幅为0.53%；纳斯达克轮廓指数高潮6.28点，收于18972.42点，涨幅为0.03%。

欧洲三大股指21日全线高潮。收尾今日收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价钱指数21日报收于8149.27点，较前一往还日高潮64.20点，涨幅为0.79%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7213.32点，较前一往还日高潮14.87点，涨幅为0.21%；德王法兰克福股市DAX指数报收于19146.17点，较前一往还日高潮141.39点，涨幅为0.74%。

国际油价21日高潮。收尾今日收盘，纽约商品往还所2025年1月交货的轻质原油期货价钱高潮1.35好意思元，收于每桶70.10好意思元，涨幅为1.96%；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货价钱高潮1.42好意思元，收于每桶74.23好意思元，涨幅为1.95%。

重磅资讯

1. 国务院国资委：要推动中央企业穿越经济周期 维持企业开启增长的“第二弧线”

据国资小新，11月19日至20日，国务院国资委党委举办表面学习中心组集体学习会暨厅局级干部研修班。大家一致觉得，要统筹当期效益和永恒发展，推动中央企业长久处于健康可握续发展轨说念上。要潜入分析制约中央企业效益握续增长的中枢身分，积极转动利润结构、增长结构。要推动中央企业穿越经济周期，维持企业开启增长的“第二弧线”，加强新边界新赛说念出资东说念主政策供给，健全精确化、长周期的窥探评价体系和政策维持体系，探索愈加灵验的尽责免责机制，指导企业树直立确的发展不雅，兑现更多依靠改动驱动的内生型增长。要增强责任料念念性，训诫步伐的精确性，确保事迹的实在性，塌实作念好来岁经济出手责任。

2. 国务院国资委：当今最病笃的是要上前瞻性计谋性新兴产业调节

据国资小新，11月19日至20日，国务院国资委党委举办表面学习中心组集体学习会暨厅局级干部研修班。大家一致觉得，要完善国有经济布局优化和结构转化机制，推动中央企业加速构建当代化产业体系。要绸缪好国资央企“十五五”绸缪，把行业连系透、家底理领路，科学严谨、或者落地。要愈加灵验鞭策国有老本“三个调节”，当今最病笃的是要上前瞻性计谋性新兴产业调节，在爱护国度国防安全、食粮安全、动力安全等方面推崇计谋安全兜底作用，潜入鞭策计谋性、专科化重组。要打造得当改动发展要求的产业投融资体系，连系打造定位精确、高度协同、上风互补的产业投融资平台，建立阛阓化运作的科创孵化平台，在投资选拔上长久聚焦科技属性、时代价值、新兴边界，猖厥发展计谋性新兴产业和将来产业。

3. 商务部印发《对于促进外贸褂讪增长的多少政策步伐》

据商务部网站音书，商务部近日印发《对于促进外贸褂讪增长的多少政策步伐》。其中建议，加大对外贸企业的融资维持力度。中国进出口银行要加强外贸边界信贷投放，更好得当不同类型外贸企业融资需求；指导银行机构优化国外布局，训诫对企业开拓国际阛阓的办事保险智商；维持有条款的场地探索建设跨境电商办事平台，为企业提供国外法务、税务资源等对接办事；维持枢纽设备、动力资源等居品入口；适当鞭策与更多国度商签互免签证协定，有序扩大来华片面免签政策适用国度范围，扩大过境免签政策实施区域、蔓延可停留时候。

4. 世界12地已公告拟再融资专项债券置换存量隐性债务，总数达6739.1亿元

据Wind数据，11月21日晚间，山东省、陕西省、甘肃省公告拟刊行再融资专项债券置换存量隐性债务，刊行金额分辨为983.3249亿元、564亿元、370.6129亿元。至此，已有河南省、贵州省、江苏省、浙江省、辽宁省、湖南省、陕西省、甘肃省、山东省等9个省份和大连、宁波、青岛3个副省级城市公告密行再融资专项债券置换存量隐性债务，系数金额达6739.1亿元。

5. 乘联分会：瞻望11月狭义乘用车零卖总阛阓限制约为240.0万辆阁下 同比增长15.4%

据乘联分会微信公众号音书，乘联分会初步推算11月狭义乘用车零卖总阛阓限制约为240.0万辆阁下，同比增长15.4%，环比增长6.1%，新动力零卖瞻望可达128.0万辆，浸透率约53.3%。

6. 本周硅片价钱小幅高潮  小尺寸供应略显焦虑

据中国有色金属工业协会硅业分会音书，本周硅片价钱小幅高潮，其中N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm/256mm）成交均价涨至1.03元/片，环比高潮1.98%；N型G12R单晶硅片（182*210mm/130μm）成交均价守护在1.21元/片；N型G12单晶硅片（210*210mm/150μm）成交均价守护在1.45元/片。本周各家G10L最高价仅有少许数订单，大部分订单仍按平均价钱践诺。本周硅片价钱小幅高潮的主要原因是G10L系列硅片供小于求，具体来看，当今硅片形状库存主要调节在大尺寸硅片，比拟之下小尺寸硅片由于前期产能切换节拍加速，出现了供需错配的征象，使得G10L系列硅片出现结巴。

机构不雅点

中国星河证券：央国企校阅进一步深化，有望助推阛阓估值结构重塑，中历久投资价值较高。

1.主题投资契机：勾搭党的二十届三中全会精神以及新一轮央国企校阅举措，国度安全边界、基础设施建设边界、科技改动边界中的央国企投资价值有望迟缓提高。

2.结构性投资契机：领先，通讯、交通运载、石油石化以及建筑守密行业中的央国企相对行业举座具有限制占比权贵、事迹赫然占优、股息率高、估值低的特色，相对具有较高投资价值。其次，煤炭、有色金属、国防军工、商贸零卖、建筑材料、社会办事、环保、医药生物等行业央国企投资价值排序也居前哨。此外，食物饮料、公用办事、银行、钢铁等行业中的央国企也值得关怀。

中航证券：短期看，阛阓对航天产业需求劝诱的乐不雅预期或坚贞于三季报基本面呈现出的“症结”，板块走势受部分行业事件的刺激敏锐度会处于高位。而中历久上，咱们判断，将来行业需求开释引颈的基本面改善与阛阓新预期建立带来的估值劝诱将引颈航天板块走势再行干与一个较为历久的要点上移阶段。

国信证券：老本周期+中期视角下，关怀供需远景优化提供的细分行业脚迹：有色(工业金属、贵金属)、电子(半导体、挥霍电子、元件)、汽车、机械(通用设备、自动化设备)略占优，电力设备(风电、光伏)或迎底部拐点。

1. 2024年三季度老本周期框架指向金属新材料、工业金属、贵金属、工程机械、玄色家电、家居用品、调味品、饲料、元件、挥霍电子、IT办事、通讯办事、航运口岸等细分边界；

2. 供给处于历久低位且现时仍在出清板块：挥霍电子、衍生业、物流、通用设备、燃气、光伏设备、风电设备、林业等；

3. 供给谴责且需求边缘改善的行业，包括：上游贵金属、工业金属，中游乘用车、通用设备、自动化设备，TMT中的半导体、挥霍电子、其他电子，挥霍边界动保、黑电、调味品、衍生、中药，维持性行业中的电力；

4. 贸易远景+内需景气：有色金属、汽车(低RCA+高ROE+供需)外部抗拒风险智商强，电力设备&TMT(低ROE、高RCA)关怀产业政策催化与第二增长弧线演进；

5. 化债+老本周期融洽度视角下关怀大金融，供需+现款流视角下关怀电力底仓确立机遇。

焦点公告

海能达：与摩托罗拉的交易神秘及版权侵权诉讼最终效果 可能会对公司利润产生一定的影响

拼多多：第三季度营收993.5亿元，同比增长44%

14天12板日出东方：公司已充分教导超充站业务并未酿成业务收入和收益，并无大限制推行的主见

6连板东方精工：推行限度东说念主之一唐灼林11月20日卖出约0.21%公司股份

东方精工：股票往还十分波动公告无效

亚振家居：控股股东拒绝计较限度权变更事项，股票今起复牌

4连板南京化纤：要紧金钱重组事项仍处于预案阶段，往还实施存在不细目性

3连板弘讯科技：意大利EEI公司抵抗直坐褥研发核聚变整机安设

6连板佛塑科技：购买金力股份100%股份的具体往还价钱尚未细目

13天9板渤海股份：水务集团财务参谋人招标责任已完成，联系尽调、评估责任尚未开展

资金流向

行业资金流

个股资金流

往还教导

（声明：著述内容仅供参考，不组成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）