这个板块升温！公募＂错失＂行情，接下来若何布局？

（原标题：这个板块升温！公募"错失"行情，接下来若何布局？）

科技迅猛发展的脚步不曾停驻，只有跟住改变的标的，才是投资的“不二决窍”。

华为推出鸿蒙操作系统于今已有5年，法令2024年一季度末，鸿蒙份额超越IOS系统，成为国内第二大手机操作系统。近期，华为布告，将于10月22日晚7时举行原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会，被外界称之为“纯血鸿蒙”的HarmonyOS NEXT有望公布最新进展。这不仅劝诱了一众科技深爱者的目力，也有望在本钱市集掀翻新一轮热浪。

近2个月以来，鸿蒙认识成为本钱市集的热词，华为鸿蒙指数累计涨幅近70%，相关认识股的累计涨幅以致已超3倍。面前，公募机构的目力开动投向这一有可能带来增量的变化，传统的热门赛说念——破费电子板块也随之再度升温。

华为新品发布在即，鸿蒙认识龙头吸睛

此前，华为已布告，将于10月22日晚7时举行原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。据科技东说念主士预料，华为可能会在这次步履上公布HarmonyOS NEXT（即原生鸿蒙/纯血鸿蒙）的最新进展和将来预备，同期发布一大波全场景新品。

在本钱市集上，投资资金早已“闻风而动”。近2个月来，鸿蒙认识股的交投厚谊反回生跃。Wind数据浮现，华为鸿蒙指数近2个月涨幅近70%，相关认识股同期录得的涨幅已超3倍。在该指数涵盖的30只个股中，近2个月涨逾100%的个股高达8只，占比近三成。

对比鸿蒙认识在A股市集上的推崇，同泰基金默示，鸿蒙系统看成华为自主研发的散布式操作系统，连年来发展势头迅猛，也曾凯旋哄骗于多种建立，市集份额也在不断晋升。掂量行将到来的发布会会带来更多对于鸿蒙系统的最新进展和新家具，这无疑为投资者提供了极大的念念象空间。鸿蒙认识的爆发，不仅径直带动了鸿蒙产业链的发展，包括鸿蒙系统的开辟、哄骗、推论等行动在内的企业齐将从中受益，况兼软件开辟与作事提供商也将迎来新的发展机遇。

HarmonyOS（鸿蒙）是华为开辟的一款面向将来的全场景散布式智谋操作系统，将渐渐遮蔽“1+8+N”全场景末端建立。2019年面世之初，华为就明确布告将该操作系统源代码开源。历经5年发展，法令2024年一季度末，手机鸿蒙操作系统的国内市占率达到17%，成为中国第二大手机操作系统；法令2024年6月21日，鸿蒙生态建立打破9亿台，劝诱杰出254万名开辟者。

华东一家基金公司的TMT商议员默示，近期，针对鸿蒙认识股的商议要点主要放在对其生态谐和伙伴公司的商议上。跟着HarmonyOS NEXT抓续鼓动，生态谐和伙伴不断完善，相关垂死伙伴均有望受益于生态完善后的生意变现，后续或将通过卖家具、作念家具、运营家具享受收益。面前，这种业务的增长趋势也曾在相关上市公司的半年报中有所体现。2024年上半年，其中一家生态谐和伙伴公司与鸿蒙相关的改变业务已实现同比大增95.84%，占总营收达21.38%。

担忧事迹已矣度不高，公募低仓位错失行情

不外，值得一提的是，在面前多只鸿蒙认识股的抓仓中，鲜见公募身影。

Wind数据浮现，在华为鸿蒙认识涵盖的30只个股中，法令2024年上半年末，有20只个股的公募抓仓比例不到3%，其中12只个股的公募抓仓比例以致不到1%。前述近2个月涨逾3倍的热门鸿蒙认识股，公募的抓仓比例仅为0.01%。对于这一市集大热的板块，公募为何未能提前布局？

对此，富荣基金商议员毛运宏以为，面前鸿蒙认识股的机构抓仓较低，主要与历史上相关标的的事迹已矣度不高、估值肮脏磋议。

“刻下的鸿蒙并不是最终版块，还在抓续迭代和更新，咱们无法预判市集的罗致度，但客不雅来看，这是一个有可能带来增量的变化。对于破费电子硬件板块来说，如若在鸿蒙生态的加抓下，用户体验有彰着的晋升并带来新的换机需求，那么华为相关的破费电子供应商将会迎来增量。”毛运宏默示。

另外，华东一位基金司理对券商中国记者默示，面前多只鸿蒙认识股市值仍较低，不太合乎盛大公募家具的选股程序，且仅从筹码角度分析，公募抓有过多则不利于流动性，抓有过少则对扫数基金净值比例孝顺不大。

将来，鸿蒙板块相关公司能否实现向上式成长？

德邦基金基金司理陆阳以为，从将来相关公司的基本面变化来看，与华为产业链绑定较深的公司可能会有相对彰着的基本面收益。一方面，看成鸿蒙生态共建单元，这些公司在细分行业的业务开拓上具备先发上风；另一方面，看成华为“1+8+N”战术中最垂死的破费电子行动，相关供应链公司有望取得比较可不雅的订单，从而产生事迹孝顺。跟着华为家具的口碑越来越得到用户招供、市集占有率渐渐晋升，笃信产业链相关企业的盈利水平有望彰着晋升。

破费电子行情可抓续，改变是要津投资标的

三季度以来，不仅鸿蒙认识反回生跃，破费电子板块的热门事件也在密集催化，申万破费电子指数近1个月涨幅超30%，多只个股录得大涨。

破费电子板块曾是本钱市集的中枢赛说念，不外，连年来跟着破费电子家具渗入率达到高位后，行业增速放缓以致裁汰，破费电子行业也从成长性行业冉冉变为周期性行业。当下，破费电子板块的热度是否已达周期性高点，后续行情将若何演绎？另外，将来投资科技成长赛说念又需要祥和哪些身分？

对于这一轮破费电子板块行情的抓续性，毛运宏以为，这主要取决于四季度国内手机厂商将要迫临发布的新家具的家具力和市集罗致度。“就刻下来看，咱们以为可以期待的点许多，举例华为Mate 70等新旗舰手机在硬件和软件上齐可能有垂死的改变。破费电子板块投资的一个要点即是看改变，和以往比拟，这轮破费电子板块的热度可能更多是具体改变点的不同。昔日的家具力晋升可能主要体面前硬件上，然则在AI（东说念主工智能）波浪下，这轮家具力的晋升也可能会有软件升级带来的垂死孝顺。”毛运宏默示，改变相关的赛说念值得要点祥和，供给改变升级创造需求是科技行业成长性的根基，因此在破费电子硬件板块中，由改变带来变化的产业链值得祥和。

嘉合基金基金司理陶棣溦以为，破费电子正处在行业短期企稳回暖、AI带动行业改变周期莅临和巨头新品催化不断的三重拐点。细分赛说念方面，可要点祥和苹果产业链及算力芯片等细分赛说念。

陆阳以为，在破费电子板块中，最值得祥和的是手机产业链，无论是苹果产业链照旧华为产业链，企业齐在围绕东说念主工智能、安全自主等新标的进行积极探索改变，以便在破费者换机需求时取得更多的市集份额。面前，端侧AI最佳的落地聚会情势照旧在手机端，这亦然行业巨头抓续引颈的中枢改变标的。

瞻望后市，科技仍旧是最具投资劝诱力的标的之一。陆阳默示，科技是提醒产业升级的底层基础，流动性及风险偏好快速晋升对科技板块而言是相对有意的风口期。具体到细分界限，泛东说念主工智能（包括算力和哄骗）、自主可控（包括硬件和软件）齐会是可以的标的。风险方面，主要祥和市集厚谊波动。科技投资的波动相对较大，投资者切忌追涨杀跌，此外皮科技公司基本面出现窘境回转的趋势造成历程中，保抓投资定力和满盈的耐烦简略更为垂死。

校对：祝甜婷